Το χωριό είναι στρατηγικά τοποθετημένο κοντά στα σύνορα με την Αλβανία και αποτελεί μέρος των ιστορικών χωριών της Λάκκας, στη βόρεια περιοχή του Πωγωνίου. Βρίσκεται 66 χιλιόμετρα βορειοδυτικά των Ιωαννίνων και 31 χιλιόμετρα από το ιστορικό Καλπάκι, σε μια περιοχή γεμάτη φυσική ομορφιά και πλούσια βλάστηση.
Η Καστανήνη είναι χτισμένη πάνω σε λόφο με εκπληκτική θέα προς τη νότια Αλβανία και την πεδιάδα της Δρόπολης. Η περιοχή είναι πλούσια σε τρεχούμενα νερά και γεμάτη αγριοκαστανιές και πλατάνια, προσφέροντας ένα μαγευτικό τοπίο στους επισκέπτες. Η ιστορία της χάνεται στους αιώνες, καθώς πρόκειται για έναν από τους παλαιότερους οικισμούς του Πωγωνίου, όπως αναφέρει ο ιστορικός Nicolas Hammond.
Η Καστανήνη γνώρισε μεγάλη ακμή πριν την κατάκτηση της Ηπείρου από τους Τούρκους το 1430, όταν και είχε πληθυσμό περίπου 1.200 οικογένειες, σύμφωνα με τον Ιωάννη Λαμπρίδη. Κατά τη διάρκεια της τουρκοκρατίας, το χωριό υπήρξε στόχος επιδρομών και ληστρικών επιθέσεων, ενώ βρέθηκε στο επίκεντρο των συγκρούσεων μεταξύ των πασάδων του Αργυροκάστρου και των Ιωαννίνων.
Πολλοί θεωρούν ότι οι κάτοικοι της Καστάνιανης ήταν οι πρώτοι οικιστές της Κοζάνης γύρω στο 1490. Επίσης, το χωριό υπήρξε τόπος σφοδρών μαχών κατά τη διάρκεια του Ελληνοϊταλικού Πολέμου και του Εμφυλίου Πολέμου, με τις μάχες να εκτυλίσσονται γύρω από τα υψώματα και το ίδιο το χωριό.
Σήμερα, η Καστανήνη διατηρεί την παραδοσιακή της γοητεία και φιλοξενεί το Μουσείο Φυσικής Ιστορίας, το οποίο αποτελεί έναν από τους κύριους προορισμούς για τους επισκέπτες του χωριού. Το μουσείο εκθέτει την πλούσια φυσική κληρονομιά της περιοχής και την ιστορία του τόπου, προσφέροντας μια μοναδική εμπειρία στους επισκέπτες που θέλουν να ανακαλύψουν τις ομορφιές και την ιστορία του Πωγωνίου.